Una nueva economía para la generación de bienestar social y ambiental
Acerca del programa
Las inversiones de impacto -entendidas como aquéllas efectuadas con el propósito de generar impacto social y/o medioambiental medible, junto con rentabilidades financieras- han creado un mercado global que ha tenido un crecimiento acelerado -de U$10 mil millones a U$2.300 miles de millones en 8 años-, y son vistas por muchos como la nueva forma de hacer negocios. A diferencia de criterios que buscan evaluar la sustentabilidad y el riesgo de las compañías -como los son, por ejemplo, los criterios ESG-, las inversiones de impacto se enfocan en inyectar capital en empresas que desarrollan soluciones para problemas sociales y/o medioambientales y que entregan rentabilidades atractivas. Las inversiones de impacto han ganado protagonismo global por ser consideradas como una respuesta a las críticas contra el capitalismo exacerbado. Sin destruir el mercado, las inversiones de impacto lo transforman, utilizando sus mecanismos y herramientas tradicionales para generar bienestar.
Con un mercado que ha crecido de U$10 mil millones a U$2.300 miles de millones en 8 años, las inversiones de impacto dejaron de ser una tendencia para transformarse en una nueva forma de hacer negocios
Maria Angélica Zegers
Directora Académica
Programa Inversiones
de Impacto FEN U. de Chile
Objetivos
En este programa se entregarán conocimientos generales acerca de las principales características de las inversiones de impacto y del mercado que se ha desarrollado a nivel global, de la implementación de estrategias de inversión de impacto por parte de líderes del mundo financiero, de las razones económicas, políticas y sociales que sustentan su crecimiento, y de las oportunidades que se presentan en Chile y Latam.
Requisitos: poseer un mínimo de 10 años de experiencia como alto ejecutivo/a o en directorios, además de 15 años de trayectoria laboral.
4 sesiones de 08:30 AM a 12:00 PM
El Golf 50, Las Condes
Dirigido a altos ejecutivos y ejecutivas de los sectores financiero, corporativo y legal.
CUPOS LIMITADOS
Cuerpo académico
M. Angélica Zegers | Directora Académica
Es Master in Laws (LL.M.) de University of Columbia (NY) con más de 15 años de experiencia en mercado de capitales, fusiones y adquisiciones, banca y finanzas, en un amplio rango de industrias, principalmente en Claro & Cia. (Chile) y Cravath, Swaine & Moore LLP (NY). Durante los últimos 12 años, se ha dedicado a las inversiones de impacto, desde el sector privado -en Chile y en el extranjero- y desde el sector público -como asesora senior del Ministerio de Desarrollo Social y como consultora del Banco Interamericano de Desarrollo-. Fue elegida entre las 100 Mujeres Líderes por El Mercurio y Mujeres Empresarias en 2017 y 2018.
José De Gregorio | Decano FEN U. de Chile - Ex Presidente del Banco Central
Es Ph.D. en Economía, Massachusetts Institute of Technology, MIT. Fue presidente del Banco Central entre 2007 y 2011. Desde marzo de 2000 hasta junio de 2001 fue triministro de las carteras de Economía, Minería y Energía. Actualmente se desempeña como Decano de la Facultad de Economía y Negocios U. de Chile.
Óscar Landerretche | Director Magíster en Políticas Públicas FEN U. de Chile - Ex Presidente Codelco
Es Ph.D. en Economía, Massachusetts Institute of Technology, MIT. Fue presidente del directorio de Codelco entre los años 2014 y 2018. Actualmente se desempeña como profesor Titular Docente del Departamento de Economía de la Universidad de Chile, Director Académico de UEconomía y del Magíster en Políticas públicas de la Facultad de Economía y Negocios U. de Chile.
Guillermo Larraín | Académico FEN U. de Chile - Ex Superintendente de Valores y Seguros de Chile
Es Ph.D. en Economía, Paris School of Economics, Paris. Fue presidente y vicepresidente del Banco Estado entre marzo de 2014 y septiembre de 2015. Entre 2007 y 2010 fue Superintendente de Valores y Seguros de Chile. Actualmente se desempeña como Profesor Asociado de la U. de Chile.
Speakers Internacionales
Dame Kate Bingham | Managing Partner SV Health Investors U.K. - Ex Chair U.K. Government Vaccine Taskforce
First Class Degree en Bioquímica, University of Oxford y MBA, Harvard Business School. Es Managing Partner de SV Health Investors, una administradora internacional de fondos focalizada en el área de salud, especialmente biotecnología, salud mental, desarrollo de la salud y tecnologías de atención, entre otras. Por encargo del Gobierno del Reino Unido, presidió The UK Vaccine Taskforce, entidad encargada de dirigir el desarrollo y producción de las vacunas contra el COVID-19. Recibió el título de Dame Commander of the Order of the British Empire y The Financial Times la reconoció como una de las 25 mujeres más influyentes del mundo en el sector financiero (2021).
David Gallagher | Fundador y Ex Presidente Asset Chile - Ex Embajador de Chile en Reino Unido
Fundador y ex presidente ASSET Chile S.A, ex embajador de Chile en Londres, Consejero Honorario del Centro de Estudios Públicos.
Axel Christensen | Chief Investment Strategist for LatAm & Iberia - Blackrock
Es MBA de la Universidad de Stanford (Arjay Miller Scholar). Con amplia trayectoria en el sector financiero, tanto en Chile como en el extranjero, fue director ejecutivo de Cruz del Sur Inversiones, la unidad de servicios financieros del grupo industrial más grande de Chile, socio y director ejecutivo en Moneda Asset Management, la firma de administración de activos independiente más grande de Chile y también tuvo puestos en Citicorp, McKinsey y Banco de Santiago. Se desempeñó asimismo como miembro del Consejo Consultivo de Mercado de Capitales del Ministerio de Hacienda de Chile (2008 – 2018), asesor del Banco Mundial y de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, entre otros.
Programa
Día 1
Día 2
Día 3
Día 4
Día 1
I. Primera Sesión: El mercado de las inversiones de impacto: descripción y ejemplos de éxito internacionales y en Chile. | Miércoles 19 de abril de 2023.
Se entrega una visión general de los elementos principales de las inversiones de impacto -generación de soluciones sociales o medioambientales, medición y rentabilidad financiera-, de las características de este mercado -volúmenes transados, rentabilidades y principales áreas de inversión, entre otros- tanto a nivel global como en el creciente mercado local.
Asimismo, se compartirá la experiencia en la implementación de estrategias de inversión de impacto y cómo éstas afectan la atracción de inversionistas y la generación de rentabilidades competitivas.
Primera parte: Introducción al curso.
30 min. | Óscar Landerretche
Segunda parte: Conceptos generales y descripción del mercado de las inversiones de impacto a nivel global y en Chile.
30 min. | M. Angélica Zegers
Tercera parte: Conversación y debate entre asistentes.
30 min. |
-Coffee break 15 mins-
Cuarta parte: Caso Práctico: Inversiones de impacto: una estrategia financiera exitosa.
45 min. | Dame Kate Bingham, Managing Partner, SV Health Investors. *Sesión dictada en Inglés
Quinta parte: Conversación y debate entre asistentes.
45 min. |
Día 2
II. Segunda Sesión: Inversiones de Impacto: una redefinición del capitalismo y de los modelos de gobernanza corporativa y financiera. | Miércoles 26 de abril 2023.
Las inversiones de impacto responden a razones económicas, sociales y políticas que sustentan tanto su creación, como el acelerado crecimiento de este mercado, cuestiones que serán abordadas en la primera parte de esta sesión.
Por otra parte, el dualismo de objetivos de la inversión de impacto requiere de modelos de gobernanza eficaces para proteger los intereses de inversionistas que buscan un sano equilibrio entre rentabilidad y cumplimiento de metas no económicas. Se examinarán tendencias existentes a nivel local y global en los distintos niveles de gobernanza de este tipo de inversiones.
Primera parte: Las inversiones de impacto y su redefinición del capitalismo.
45 mins. | Oscar Landerretche
Segunda parte: Conversación y debate entre asistentes.
45 mins. |
-Coffee break 15 mins-
Tercera parte: La gobernanza de las inversiones de impacto.
45 mins. | Guillermo Larraín
Cuarta parte: Conversación y debate entre los asistentes
45 mins. |
Día 3
III. Tercera Sesión: Oportunidades en Latam y Chile: el escenario macroeconómico y los resultados de estrategias de inversión de impacto. | Miércoles 3 de mayo de 2023.
En esta sesión se abordará el escenario social, político y económico de Chile y Latam, y los factores que posicionan a la región como uno de los mercados emergentes más atractivos para inversionistas de impacto, incluyendo las particulares oportunidades que existen en Chile en este mercado.
Se abordará asimismo el desempeño de las distintas clases de activos de impacto a nivel global, tanto en mercados desarrollados como emergentes, así como el análisis práctico de resultados de estrategias de inversión de impacto vis a vis estrategias de incorporación de principios ESG de manera generalizada, y de aquéllas denominadas agnósticas o tradicionales.
Primera parte: Escenario macro-financiero de Chile y Latam
45 mins. | José de Gregorio
Segunda parte: Conversación y debate entre asistentes.
45 mins. |
-Coffee break 20 mins-
Tercera parte: Caso Práctico: Performance de inversiones de impacto.
45 mins. | Axel Christensen, Blackrock
Cuarta parte: Conversación y debate entre asistentes.
45 mins. |
Día 4
IV. Cuarta Sesión: Finanzas verdes: El mercado de las inversiones de impacto medio ambiental en Chile: sus fortalezas y desafíos. | Miércoles 10 de mayo de 2023.
En una era donde los desafíos del cambio climático demandan altas soluciones, Chile es observado por el mercado financiero global como un país con activos relevantes para encontrar soluciones adecuadas a tales desafíos, como lo son las energías solares y eólicas, el manejo sustentable de bosques (y su potencial en el mercado de créditos de carbono), el litio y el hidrógeno verde, entre otras.
Esta sesión se enfocará en las oportunidades que existen en Chile en el área de inversiones de impacto medio ambiental ante la problemática del cambio climático y en las fortalezas y desafíos que se presentan en el país para transformarse en un hub de soluciones medioambientales.
Primera parte: El potencial de Chile ante las demandas del cambio climático.
45 mins | David Gallagher
-Coffee break 20 mins-
Segunda parte: Conversación y debate entre asistentes.
45 min. |
